互聯(lián)網(wǎng)金融火熱的背后，同樣隱藏著不少風(fēng)險(xiǎn)。披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣非法集資、經(jīng)營(yíng)不善“跑路”、利用監(jiān)管漏洞套利……隨著風(fēng)險(xiǎn)頻頻暴露，這些躲在互聯(lián)網(wǎng)金融背后的“暗黑力量”，吞噬著人們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的憧憬，也督促著正本清源的風(fēng)險(xiǎn)排查抓緊展開(kāi)。
披著“金融創(chuàng)新”外衣非法攬財(cái)
“近期爆發(fā)的一系列風(fēng)險(xiǎn)事件，對(duì)行業(yè)的聲譽(yù)和社會(huì)形象造成了很大的負(fù)面影響，引起了社會(huì)各界的高度關(guān)注，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已經(jīng)成為社會(huì)各界的廣泛共識(shí)。”央行副行長(zhǎng)潘功勝３月２５日在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)成立大會(huì)上表示。
“網(wǎng)絡(luò)金融、１元起投、隨時(shí)贖回、１４％左右年化收益率、保本保息”－－這是“ｅ租寶”推銷(xiāo)人員發(fā)布的“投資理財(cái)信息”，乍一看與時(shí)下蓬勃興起的互聯(lián)網(wǎng)金融很像。但是，隨著“空手套白狼”的騙局被拆穿，遍布全國(guó)９０萬(wàn)受害投資人的５００億元資金，成為這場(chǎng)“龐氏騙局”的悲劇注腳。
乘著居民投資熱和“互聯(lián)網(wǎng)＋”的東風(fēng)，一些騙子順勢(shì)而為，以Ｐ２Ｐ網(wǎng)絡(luò)借貸、金融創(chuàng)新等名義，翻新著理財(cái)投資“圈套”非法集資。公安機(jī)關(guān)數(shù)據(jù)顯示，２０１５年全國(guó)Ｐ２Ｐ、融資擔(dān)保等領(lǐng)域非法集資犯罪較上年上升４８．８％。一些“財(cái)富機(jī)構(gòu)”打著“網(wǎng)絡(luò)理財(cái)”招牌，線下大量攬客，更把很多不明就里的老年人的養(yǎng)老積蓄“圈”了進(jìn)去。
“不少投資騙局披著互聯(lián)網(wǎng)外衣，讓投資人覺(jué)得‘高深莫測(cè)’，沒(méi)弄明白稀里糊涂就投資了。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授黃震說(shuō)，“互聯(lián)網(wǎng)金融火熱，其中也是泥沙俱下，不少打著技術(shù)進(jìn)步招牌、用創(chuàng)新商業(yè)模式的旗號(hào)，做著非法集資，侵害消費(fèi)者利益的勾當(dāng)。”
央行等多部門(mén)日前聯(lián)合發(fā)布公告，明確指出“ＭＭＭ金融互助”具有傳銷(xiāo)和非法集資性質(zhì)，這已是金融監(jiān)管部門(mén)近期第４次點(diǎn)名對(duì)此類(lèi)網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，但這樣的平臺(tái)一次又一次死灰復(fù)燃。
今年１月，中央政法工作會(huì)議提出，政法部門(mén)將配合有關(guān)部門(mén)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)整治，推動(dòng)對(duì)民間融資借貸活動(dòng)的規(guī)范和監(jiān)管，最大限度減少對(duì)社會(huì)穩(wěn)定的影響。今年兩會(huì)上，央行、銀監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人均表示，將開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)整治。
經(jīng)營(yíng)漏洞埋下重重“陷阱”
全國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)從當(dāng)初１０余家發(fā)展到目前近２６００家，“網(wǎng)貸之家”聯(lián)合創(chuàng)始人朱明春是見(jiàn)證者之一，“但我也眼看著越來(lái)越多的問(wèn)題平臺(tái)‘跑路’，僅去年就有８９６家，是前一年的３倍多。”
業(yè)內(nèi)人士分析，大多數(shù)“跑路”的網(wǎng)貸平臺(tái)都是因?yàn)樽陨斫?jīng)營(yíng)問(wèn)題，最為突出的是自融風(fēng)險(xiǎn)。深圳網(wǎng)貸平臺(tái)“網(wǎng)贏天下”、浙江“中寶投資”等Ｐ２Ｐ非法集資大案，都是源于觸碰了自融紅線。
“本來(lái)Ｐ２Ｐ投資的特點(diǎn)就是小額分散，但很多平臺(tái)發(fā)布假標(biāo)，背后是給自己融資，一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)給投資人帶來(lái)極大風(fēng)險(xiǎn)。”北京市網(wǎng)貸協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)郭大剛說(shuō)。
一度讓民間資本歡欣鼓舞的Ｐ２Ｐ行業(yè)，正在經(jīng)歷平臺(tái)自融、過(guò)度借貸和風(fēng)險(xiǎn)欺詐等問(wèn)題的困擾，陷阱處處有。
在支付領(lǐng)域，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信息泄露事件屢屢發(fā)生，木馬病毒、釣魚(yú)網(wǎng)站成為網(wǎng)絡(luò)支付環(huán)境的“毒瘤”。有的不法分子利用盜取的信息實(shí)施詐騙，網(wǎng)購(gòu)?fù)丝铗_術(shù)翻新；有的攔截轉(zhuǎn)發(fā)短信驗(yàn)證碼方式，利用快捷支付在電商平臺(tái)購(gòu)物，實(shí)現(xiàn)盜刷，百姓卡不離身、錢(qián)被轉(zhuǎn)走的事情并不鮮見(jiàn)。
在理財(cái)領(lǐng)域，不少網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺(tái)“混業(yè)”經(jīng)營(yíng)，既做Ｐ２Ｐ網(wǎng)貸撮合業(yè)務(wù)，也代售基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品。究其實(shí)際，多為“無(wú)牌”經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有任何代銷(xiāo)牌照，有的業(yè)務(wù)之間沒(méi)有設(shè)立好“防火墻”，風(fēng)險(xiǎn)極易傳染。
在融資領(lǐng)域，有的借款人發(fā)布虛假信息，有的宣稱(chēng)投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，實(shí)際卻是投向股市，更有甚者一開(kāi)始就是為了騙取投資卷款跑路。一些希望借助互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)慕鹑?ldquo;小白”，一味盯著高收益率而忽視高風(fēng)險(xiǎn)，卻不知背后早有金融騙子在盯著他們。
據(jù)郭大剛介紹，當(dāng)下網(wǎng)貸平臺(tái)投資人平均投資額在１０萬(wàn)元左右。“這類(lèi)群體投資專(zhuān)業(yè)性較弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，容易造成社會(huì)問(wèn)題。而Ｐ２Ｐ平臺(tái)往往缺乏對(duì)投資人的適當(dāng)性提出建議，未能很好地引導(dǎo)、約束投資人行為。”
潘功勝表示，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)缺乏風(fēng)險(xiǎn)的洗禮，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、合規(guī)意識(shí)、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)意識(shí)淡漠，反洗錢(qián)、反恐怖融資制度與技術(shù)支持系統(tǒng)缺失，有些甚至打著“互聯(lián)網(wǎng)金融”的幌子進(jìn)行非法集資、金融詐騙等違法犯罪活動(dòng)。
“互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有改變金融的本質(zhì)，它兼顧了互聯(lián)網(wǎng)和普惠的特質(zhì)，所以對(duì)從業(yè)者的初心、技術(shù)能力、大數(shù)據(jù)能力和專(zhuān)業(yè)能力提出了很高的要求，幾者缺一不可。”“螞蟻金服”首席戰(zhàn)略官陳龍說(shuō)。
“套利”與“叫停”交織的創(chuàng)新之路
今年年初，深圳暫停互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)商事登記注冊(cè)，上海、北京也陸續(xù)暫停Ｐ２Ｐ等新增互聯(lián)網(wǎng)金融公司登記注冊(cè)。
屢屢“叫停”的背后，是監(jiān)管滯后和金融“創(chuàng)新”產(chǎn)生的套利空間：一些Ｐ２Ｐ平臺(tái)打著信息中介的名義，做著信用中介的生意，暗中搞“資金池”，脫離監(jiān)管視野；一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)從事理財(cái)、融資等類(lèi)似銀行的業(yè)務(wù)，卻并沒(méi)有受到像銀行一樣實(shí)名開(kāi)戶(hù)、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)撥備等監(jiān)管約束……
潘功勝認(rèn)為，不論金融機(jī)構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，只要做相同的金融業(yè)務(wù)，監(jiān)管的政策取向、業(yè)務(wù)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)就應(yīng)一致，不應(yīng)對(duì)不同市場(chǎng)主體的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)寬嚴(yán)不一，引發(fā)監(jiān)管套利。
互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與監(jiān)管，成為擺在從業(yè)人員和監(jiān)管部門(mén)面前的兩難。
“京東金融”副總裁金麟表示，有些事物有一個(gè)試錯(cuò)期，監(jiān)管在這期間還是需要保持開(kāi)明態(tài)度，但是金融有其特殊性，需要維護(hù)存量客戶(hù)資金安全，所以監(jiān)管套利者也面臨政策風(fēng)險(xiǎn)，踩紅線也可能使得投入“打水漂”。
騰訊、支付寶與中信銀行合作推出的虛擬信用卡曾被叫停，同時(shí)被叫停的還有掃碼支付。
“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生時(shí)很多地方?jīng)]有規(guī)則，完全是新的探索，監(jiān)管也在逐步了解和認(rèn)識(shí)新生事物。”“螞蟻金服”研究院副院長(zhǎng)李振華表示。
近期新一輪掃碼支付熱背后，正是監(jiān)管部門(mén)不斷調(diào)整監(jiān)管策略給予適當(dāng)包容的結(jié)果。隨著技術(shù)改進(jìn)和人們安全意識(shí)的提升，支付寶在線下掃碼支付的推廣，市場(chǎng)上再次掀起一股掃碼支付的熱潮，但本輪支付創(chuàng)新并未被叫停，監(jiān)管部門(mén)只是從整體行業(yè)發(fā)展上給予了更為系統(tǒng)的規(guī)范。
與此同時(shí)，國(guó)家相關(guān)部門(mén)發(fā)布多項(xiàng)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策，從出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融“健康指南”到為網(wǎng)絡(luò)支付保駕護(hù)航，再到網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管細(xì)則征求意見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開(kāi)始迎來(lái)全面監(jiān)管新時(shí)代。
監(jiān)管細(xì)則出臺(tái)是否會(huì)“扼殺”互聯(lián)網(wǎng)金融的生命力？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，只有這個(gè)行業(yè)讓人信任，規(guī)范經(jīng)營(yíng)的公司才能把價(jià)值真正發(fā)揮出來(lái)，對(duì)那些正規(guī)發(fā)展的企業(yè)并非壞事。
“當(dāng)然，規(guī)則的制定要松緊適度。如果過(guò)緊，確實(shí)會(huì)使行業(yè)失去活力，如果把風(fēng)險(xiǎn)消滅為零，行業(yè)也會(huì)不復(fù)存在。”李振華說(shuō)。
業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融不能一停了之，需要跳脫“一放就亂、一管就死”的監(jiān)管魔咒；監(jiān)管要抓住問(wèn)題的癥結(jié)和痛點(diǎn)，行業(yè)自身也要加強(qiáng)自律，讓互聯(lián)網(wǎng)金融在安全紅線內(nèi)快步邁進(jìn)。隨著政府監(jiān)管和行業(yè)自律有機(jī)結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融管理體制逐步搭建，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也將行穩(wěn)致遠(yuǎn)。